BlackRock

Zpráva Larryho Finka výkonným ředitelům společnosti BlackRock (BR) za rok 2017[8] může být interpretována několika způsoby. Někteří pozorovatelé hovořili o řízení světa ze strany BR, jiné o výzvě směrem k jiným firmám, aby analyzovaly společenské dopady činnosti své firmy na společnost a aby se orientovaly na vytvoření dlouhodobé strategie. Larry Fink adresuje výkonným ředitelům svých firem nutnost veřejné prezentace strategického rámce týkajícího se dlouhodobé tvorby hodnot, která bude schválena představenstvem firem. Firmy mají mít dlouhodobou strategii, jak se vypořádat s nízkým růstem platů, rostoucí automatizací, znečištěním životního prostředí a dalšími společenskými problémy. Fink se vyjadřuje o neschopnosti vlád připravit se na budoucnost, počínaje důchodem až po automatizaci a změnu zaměření pracujících. Dále hovoří o tom, že společnosti se obrací na soukromý sektor, aby nesl zodpovědnost za sociální změny. Veřejné očekávání od společností nebylo nikdy vyšší. Společnost očekává od státních i soukromých institucí, aby sloužily veřejnému účelu. Firmy nemohou jen inkasovat, nýbrž musí mít pozitivní dopad na společnost. Larry Fink je toho názoru, že představenstva by měla odrážet různorodost společnosti ve vztahu k pohlaví, etnik aj.[9]

Vliv BR přesahuje majetkové portfolio. Mnoho velkých investorů využívá systém Aladdin společnosti BlackRock Solution. Desítky centrálních bank např. FED, ECB, ministerstva financí a státní fondy si nechávají radit od expertů BR. BR tedy působí také v roli poradce a auditora. Díky své činnosti má BR přehled o citlivých úvěrových portfoliích jednotlivých bank, tzn. má k dispozici informace, jejichž znalosti jsou výhodou při investování.

Společnost BlackRock slouží jako zdroj finančních expertiz soukromého sektoru pro Ministerstvo financí USA a po záchraně American International Group (AIG) a Bear Stearns v roce 2008 spravovala nejméně 150 miliard USD toxických aktiv v zastoupení amerických daňových poplatníků.[10] BR radila FEDu při vstupu do Citigroup a v komplikované situaci kolem hypotečních bank Fannie Mae a Freddie Mac. Postoje a způsob akvizice BR a dopady na obyvatele viz např. nákup Stuyvesant Town v New Yorku.[7]

2015: Rozhodnutí, která činí Evropská centrální banka jsou konzultována se Skupinou 30 neboli G 30 (Group of Thirty). ECB je blízko lobbistických skupin velkých a stínových bank. Byly zaznamenány bilaterální schůzky mezi ECB a zástupcem bankovní entity před důležitým rozhodnutím ECB. Konkrétně schůzka ECB s BlackRock.[11].[p 2][13] BR pomáhal se záchranou řeckých, irských či španělských bank. Také se zúčastnil záchranné akce ve švýcarské bance UBS.[5]

2018: BlackRock ovládá Frankfurtskou burzu a je označován za nejmocnějšího akcionáře firem kótovaných na Frankfurtské burze.[14] Dříve v Německu tahaly za otěže Deutsche Bank a Allianz, nyní americký správce majetku BR.[13] Jako jediná investiční společnost má BR podíl ve 30 firmách na Franfurtské burze a u jedné třetiny těchto firem je největším akcionářem. Prostřednictvím dalších fondů je největším samostatným akcionářem u Daimler AG, Deutsche Bank (?), Lufthansa, Bayer AG, BASF a Deutsche Börse. Na konci roku 2015 kontroloval BR v průměru 5,3 % akciového kapitálu u jednotlivých firem kótovaných na Frankfurtské burze. Dohromady činí podíl BR na Frankfurtské burze cca více než 50 miliard EUR.

2016: BlackRock spravuje i investice ČNB.[15] Správu majetkového portfolia pro ČNB vykonávají dva správci, BlackRock a State Street.[16]

2018–2015

V červenci 2018 založil BR pracovní skupinu, jejíž hlavní téma jsou kryptoměny, bitcoin a technologie blockchainu. A to i přes to, že L.Fink neočekává žádné velké aktivity investorů v této oblasti.[17] V květnu 2018 BR nakupuje akcie společnosti Acorns Grow, Inc, která se zaměřuje na mikrofinancování v USA. Tato firma nabízí robo-poradenství, na základě kterého, přesouvá nepoužívané peníze uživatele a alokuje je na investiční účty dle počítačem řízeného modelu.[18][19] BR a DSP Group se dohodly, že BR prodá minoritní zájem v DSP BlackRock Investment Managers Pvt.Ltd skupině DSP Group. BlackRock má ve společném podniku 40%podíl (trhy Indie).[20] V dubnu proběhla informace v tisku, že BR podporuje myšlenku Bankovní unie stejně jako francouzský prezident Macron. V březnu se BR (globální lídr v oblasti řízení investic, rizikového managementu, poradenství a strategického partnerství) dohodla s firmou Kyriba (č. 1 v globálním poskytování finančních cloudů) na strategickém partnerství, které využije technologie obou firem ke zjednodušení procesů řízení peněžních prostředků klientů.[21] Dále BR prohlásila, že se chce více angažovat ve firmách, ve kterých vlastní akcie.[22]

V červnu 2017 BR zakoupil akcie v anglicko-německém digitálním manažerovi Scalable Capital[23]. V lednu proběhla tiskem informace, že aktiva BR ve výši 1 bilionů USD má spravovat banka JPMorgan Chase, doposud se o ně starala americká banka State Street Bank.[24]

V roce 2016 informace o tom, že BR žaluje Deutsche Bank (DB) v USA, že při hypoteční krizi selhala jako správce aktiv. Tato žaloba má nádech pikantnosti, neboť BR vlastní akcie DB (k 8. 8. 2018 tj. 5,16 % akcií DB a je druhým největším akcionářem DB).[25][26]

Dle informace z roku 2015 leželo 2/3 spravovaného majetku BR v ETF fondech či podobných produktech (kopírují akciové indexy)[13]. BR nakoupil robotického poradce se sídlem v USA FutureAdvisor.[23]

2014–2000

V prosinci 2009 BR nakoupil Barclays Global Investors (platforma ETF fondy, akciové fondy atd.) od Barclays.[27] V únoru 2006 vytvářejí BR a Merill Lynch Investment Managers jednu z největších nezávislých investičních firem – MLIM mělo 49,8 % a společná firma spravuje účty ve výši 1 bilionu USD.[28] V srpnu 2004 BR získává State Street Research and Management Co, jednu z nejstarších společností zaměřenou na podílové fondy.[29] V květnu 2002 BlackRock, Inc. oznámil strategické partnerství s Rothschild Australia Asset Management Ltd. (RAAM) za účelem nabídky investičních služeb institucionálním a individuálním investorům v Austrálii.[30]